一 重要提示
1.1 為全面了解本公司的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站上仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。
本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議。
致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
1.2 公司簡(jiǎn)介
1.3 經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，公司2015年度母公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11，549，420.83元，根據(jù)《公司法》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，按實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)提取10%的法定盈余公積金1，154，942.08元，當(dāng)年可供股東分配利潤(rùn)10，394，478.75元，加上期初未分配利潤(rùn)846，382，680.03元，減去資產(chǎn)置換減少未分配利潤(rùn)136，391，295.10元，本年度可供股東分配的利潤(rùn)為720，385，863.68元。鑒于公司現(xiàn)狀及發(fā)展需要，公司擬2015年度不進(jìn)行利潤(rùn)分配，也不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。本預(yù)案尚需提交公司年度股東大會(huì)予以審議。
二 報(bào)告期主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品簡(jiǎn)介
（一）主要業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)模式
1、主要業(yè)務(wù)
公司于2015年3月完成重大資產(chǎn)置換，主要業(yè)務(wù)由醫(yī)藥制造業(yè)務(wù)，變更為醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)，具體包括醫(yī)藥批發(fā)和醫(yī)藥零售兩類(lèi)。報(bào)告期內(nèi)，公司主要銷(xiāo)售中藥、西藥等藥品，此外還銷(xiāo)售保健品、醫(yī)療器械、玻璃儀器、化學(xué)制劑等產(chǎn)品。
�。�1）醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)
公司的醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)包括醫(yī)療分銷(xiāo)及面向零售藥店、醫(yī)藥經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)的藥品批發(fā)業(yè)務(wù)，主要通過(guò)醫(yī)藥公司藥品分公司、新藥特藥分公司開(kāi)展，形成了以經(jīng)營(yíng)進(jìn)口藥品、合資藥品、國(guó)內(nèi)名優(yōu)藥品、招標(biāo)品種為主導(dǎo)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)體系。
�。�2）醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)
公司的醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)通過(guò)零售門(mén)店向個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售處方藥、非處方藥及醫(yī)療保健品等醫(yī)藥產(chǎn)品，主要通過(guò)旗下人民同泰醫(yī)藥連鎖店、新藥特藥零售藥店完成。
公司擁有人民同泰健康網(wǎng)（http://www.rmttjkw.com）、天貓醫(yī)藥館（哈藥大藥房旗艦店http://rmttdyf.tmall.com）及京東醫(yī)藥館（人民同泰大藥房旗艦店http://rmttdyf.jd.com）等電子商務(wù)平臺(tái)，依托人民同泰醫(yī)藥連鎖店，經(jīng)營(yíng)品種包括藥品、中藥飲片、滋補(bǔ)保健、醫(yī)療器械、化妝品、日用品等。
2、經(jīng)營(yíng)模式
�。�1）醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式
公司的醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)主要包括醫(yī)療分銷(xiāo)及面向零售藥店、醫(yī)藥經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)批發(fā)兩種模式。
其中，醫(yī)療分銷(xiāo)模式，即公司先從供貨商采購(gòu)產(chǎn)品備貨，在收到醫(yī)院訂單后，公司安排物流服務(wù)并及時(shí)運(yùn)送產(chǎn)品，主要利潤(rùn)來(lái)源于藥品進(jìn)銷(xiāo)價(jià)差及配送費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)模式流程圖如下：
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面向零售藥店、醫(yī)藥經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)批發(fā)模式，即面向上述銷(xiāo)售對(duì)象銷(xiāo)售并配送藥品，主要利潤(rùn)來(lái)源于藥品進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)。經(jīng)營(yíng)模式流程圖如下：
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公司多年來(lái)一直為黑龍江省內(nèi)的醫(yī)藥流通業(yè)龍頭企業(yè)，具有較好的商業(yè)信譽(yù)，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，目前已成為黑龍江省內(nèi)最大的醫(yī)療分銷(xiāo)商業(yè)公司。此外，在面向零售藥店、醫(yī)藥經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)的醫(yī)藥批發(fā)模式方面，公司充分利用藥企資源、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢(shì)，目前已將配送網(wǎng)絡(luò)拓展到吉林、內(nèi)蒙古等黑龍江省外市場(chǎng)。
�。�2）醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式
公司充分利用其現(xiàn)有的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營(yíng)品種和配送能力，以直營(yíng)連鎖方式開(kāi)展的醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)，主要利潤(rùn)來(lái)源于藥品進(jìn)銷(xiāo)差價(jià)。經(jīng)營(yíng)模式流程圖如下：
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在該類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，公司采用集中化供應(yīng)鏈體系，將零售業(yè)務(wù)的采購(gòu)納入統(tǒng)一的集成化采購(gòu)目錄中，并在配送環(huán)節(jié)對(duì)庫(kù)存分布、訂單時(shí)間及訂貨量之間的關(guān)系進(jìn)行計(jì)算、統(tǒng)一規(guī)劃物流，從而降低零售平臺(tái)公司與各節(jié)點(diǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。
經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司擁有“人民同泰”、“新藥特藥”等零售品牌，旗下的人民同泰醫(yī)藥連鎖店擁有分布在黑龍江省內(nèi)的眾多零售門(mén)店，其營(yíng)業(yè)收入排名黑龍江省前列，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)地位。
3、主要的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素
報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)績(jī)主要來(lái)源于醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)。目前，該行業(yè)內(nèi)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)水平均受到國(guó)內(nèi)醫(yī)療體制改革、藥品價(jià)格改革、醫(yī)保控費(fèi)、招標(biāo)降價(jià)、新版GSP認(rèn)證等多方面因素的驅(qū)動(dòng)。
此外，公司目前主要的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)系通過(guò)2015年通過(guò)資產(chǎn)置換方式注入上市公司，從而打開(kāi)了融資渠道。未來(lái)公司將根據(jù)市場(chǎng)情況及企業(yè)發(fā)展需求，適時(shí)地通過(guò)資本市場(chǎng)募集資金，用以支持公司醫(yī)藥批發(fā)和零售業(yè)務(wù)拓展等戰(zhàn)略規(guī)劃的部署和推進(jìn)。上述規(guī)劃順利實(shí)施后，將極大地提升公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而可能成為未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力。
（二）行業(yè)發(fā)展階段、周期性特點(diǎn)以及公司所處的行業(yè)地位
1、行業(yè)發(fā)展情況
近幾年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)醫(yī)療體制改革的不斷推進(jìn)及深化，及受到人口老齡化、醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步等眾多因素的驅(qū)動(dòng)，我國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增大。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2006年至2014年期間全國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)情況如下圖所示，其中2013年、2014年我國(guó)藥品流通行業(yè)銷(xiāo)售總額分別為13，036億元、15，021億元，分別同比增長(zhǎng)16.70%、15.20%。
■
根據(jù)艾美仕市場(chǎng)研究公司（IMS Health）預(yù)測(cè)，受新興醫(yī)藥市場(chǎng)銷(xiāo)量的帶動(dòng)，以及發(fā)達(dá)國(guó)家藥物消費(fèi)總額提升的驅(qū)動(dòng)，2018年全球的藥品年消費(fèi)額將增加至1.28~1.31萬(wàn)億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為4%~7%。對(duì)于中國(guó)的醫(yī)藥流通市場(chǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)到2020年中國(guó)的市場(chǎng)容量將達(dá)到現(xiàn)有規(guī)模的4倍，市場(chǎng)規(guī)模將僅次于美國(guó)，排名全球第二。
2、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和地域性特點(diǎn)
醫(yī)藥流通行業(yè)是關(guān)系民生的基礎(chǔ)性行業(yè)，僅部分藥品品種針對(duì)夏、冬季節(jié)極端氣候環(huán)境，存在一定的季節(jié)性，但整體來(lái)說(shuō)不存在明顯的周期性或季節(jié)性。
但是由于藥品的招標(biāo)采購(gòu)方式及配送時(shí)效性等特點(diǎn)，決定了醫(yī)藥流通行業(yè)的地域性特點(diǎn)較為顯著。在省市區(qū)域內(nèi)覆蓋范圍較廣、配送能力較強(qiáng)的醫(yī)藥流通企業(yè)，具有更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
3、公司所處的行業(yè)地位
公司目前是黑龍江省醫(yī)藥流通行業(yè)的龍頭企業(yè)，主要業(yè)務(wù)范圍集中在黑龍江省內(nèi)，其中醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)已輻射到吉林、內(nèi)蒙古等省外地區(qū)。根據(jù)《2014年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》，2014年公司下屬全資子公司醫(yī)藥公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在全國(guó)藥品批發(fā)企業(yè)中排名第19位；公司旗下連鎖平臺(tái)“人民同泰”的銷(xiāo)售總額在全國(guó)藥品零售企業(yè)中排名第15位。
